В функции СУФ должно входить обеспечение решения трех групп задач управления финансами:

1. задачи формирования целей - внутренне непротиворечивых финансово-экономических целевых установок и основных направлений их реализации (стратегии);

3. задачи выработки тактики, методов (правил) и процедур (регламентов) подготовки и принятия финансовых решений.

1. Выбор и ранжирование критериев.

2. Формирование вариантов (стратегий), максимизирующих каждый критерий и определение интервалов возможных значений критериев:

а) выручка (оборот);

б) прибыль;

в) рентабельность;

г) душевой доход;

д) собственный капитал;

е) финансовая устойчивость.

3. Выбор целевой установки (задания точки цели: изменения за период значений критериев).

4. Выбор варианта финансово-экономической стратегии (траектории перехода из исходной точки в целевую)

а) задание траектории;

б) выделение лимитирующих факторов (узких мест);

в) выбор направлений изменений;

г) корректировка и утверждение финансово-экономической стратегии.

5. Выбор объема продаж (и точки безубыточности).

6. Выбор ассортимента.

7. Выбор самофинансируемого варианта финансовых потоков с минимальным дефицитом наличности.

8. Выбор выгодного варианта объемов и сроков взятия заемных средств:

а) определение минимально необходимых заемных средств;

б) обоснование и выбор целесообразности взятия кредитов.

9. Выбор рационального срока оборачиваемости.

10. Выбор схемы использования прибыли (долей потребления и накопления).

11. Выбор рационального изменения структуры капитала.

12. Выбор рациональной структуры платежных средств (деньги, ЦБ, бартер и др.).

13. Выбор рациональной структуры форм оплаты (предоплата, по факту, в рассрочку).

14. Выбор налоговой политики.

15. Выбор механизмов (“правил игры”) по экономическому стимулированию (образование трансфертных цен, переменной части оплаты труда и т.п.) подразделений и персонала.

16. Выбор варианта бюджета организации и ее подразделений.

17. Выбор правил и форм принятия решений при отклонении от плана (механизма оперативного управления).

Для достижения целей нужно уметь решать основные плановые задачи:

Задача 1. Выбор плана с бездефицитным вариантом движения денежных средств (финансовых потоков) в динамике:

- для годового плана - по кварталам с разбиением первого квартала по месяцам;

- для квартального плана - по месяцам с разбиением первых двух месяцев по неделям.

Задача 2. Выбор бездефицитного (в смысле задачи 1) варианта плана с максимальной финансовой прочностью (при расчете коэффициента финансовой прочности по месяцам), что приведет к минимизации срока выхода на приемлемый уровень.

Задача 3. Выбор бездефицитного плана с приемлемой финансовой прочностью с максимальной прибылью.

Приведенные критерии и задачи принятия решений взаимосвязаны и могут различными способами разбиваться на подзадачи. Для трех перечисленных задач первой очереди разбиение на подзадачи вплоть до этапов конкретных технологий и алгоритмом приведем ниже.

Основное внимание уделим задачам принятия решений на верхнем уровне руководства, которые и являются основой планирования, а их эффективное решение - основным резервом улучшения показателей фирмы за счет возможности проведения вариантных расчетов и выбора наилучшего варианта.

Для решения задачи 1, она разбивается на три подзадачи:

Задача 1.1. Проверка финансовой реализуемости (бездефицитности) плана.

Задача 1.2. Снижение дефицитности за счет внутренних возможностей в случае, если план нереализуем.

Задача 1.3. Определение сроков взятия и минимально необходимых объемов заемных средств (кредитов).

Все эти подзадачи решаются на основе использования одного и того же инструментария - анализа финансовых потоков (динамики движения денежных средств).

Кроме того, с учетом требования недопустимости убыточного функционирования возникает еще четвертая подзадача

Задача 1.4. Анализ целесообразности (с точки зрения убытков) принятия мер (внутренних и внешних по взятию кредитов) по снижению дефицитности плана и выбор рекомендуемого варианта.

Технологии и регламенты решения задач приводятся ниже.

где Р - ежемесячный объем реализации (оборот) в стоимостном выражении; Р_безуб - объем, минимально необходимый для безубыточности.

В свою очередь

где N - объем реализации в натуральных единицах в среднем;

З_пост - постоянные затраты;

З_ед - средние прямые затраты на среднюю единицу выпускаемой продукции;

Ц_ед - средняя отпускная цена на единицу продукции;

М_ед - предельная (маржинальная) прибыль (“маржа”) на единицу продукции

В случае, если выпускается два вида продукции, то

Аналогичные формулы получаются для нескольких видов продукции.

Из формул (1-7) видно, что к повышению финансовой прочности приводят следующие меры:

2.1. Увеличение объема реализации Р;

В свою очередь объем безубыточности Р_безуб снижается в случае

2.2.2. повышения маржинальной прибыли.

В свою очередь, маржинальная прибыль будет расти в случае

2.2.1.1. снижения затрат на единицу продукции (себестоимости);

2.2.1.2. роста отпускной цены;

2.2.1.3. увеличения доли выпуска тех видов продукции, у которых маржинальная прибыль на единицу продукции выше (т.е. выбор ассортимента).

Таким образом, можно выделить следующие подзадачи задачи 2

Задача 2.1. Увеличение объемов реализации (продаж).

Задача 2.2. Выбор ассортимента (состава и долей выпуска продукции).

Задача 2.3. Снижение постоянных затрат.

Задача 2.4. Снижение прямых затрат на единицу продукции.

Задача 2.5. Повышение отпускных цен (за счет повышения потребительских свойств продукции и гибкой ценовой политики).